ตลาดพันธบัตรกลับมาน่าสนใจ ชูผลตอบแทน 4-5% ทางเลือกพักเงินลดความเสี่ยง
นักวิเคราะห์ชี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ระดับ 4-5% เป็นโอกาสทองสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงจากตลาดหุ้นผันผวน
สรุปข่าว
ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ กลับมาเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจอีกครั้ง หลังจากอัตราผลตอบแทน (Yield) ปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำกว่า 1% ในช่วงปี 2020 มาอยู่ที่ระดับ 4-5% ในปัจจุบัน ซึ่งถือเป็นระดับที่คุ้มค่าสำหรับการพักเงินในระยะยาว
นักลงทุนที่เน้นหุ้นเติบโตหรือถือครองกองทุนพันธบัตรระยะยาว (TLT) ที่ได้รับผลกระทบจากดอกเบี้ยขาขึ้น ควรหันมาพิจารณากลยุทธ์การลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา
ทางเลือกการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้น
ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้พิจารณากองทุน ETF ที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 0-3 เดือน เช่น SGOV, SHV และ BIL ซึ่งให้ผลตอบแทนประมาณ 4% ต่อปี
จุดเด่นของสินทรัพย์กลุ่มนี้คือความผันผวนของราคาที่ต่ำมาก และมีการจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน ทำให้เหมาะสำหรับการพักเงินในภาวะที่ตลาดหุ้นมีความไม่แน่นอนสูง
มุมมองต่อความเสี่ยงและผลตอบแทน
ข้อมูลย้อนหลังชี้ให้เห็นว่า ในช่วง 10 ปีข้างหน้า มีโอกาสที่ผลตอบแทนจากพันธบัตรจะสามารถแข่งขันหรือชนะผลตอบแทนจากตลาดหุ้นได้ในบางสถานการณ์
การจัดพอร์ตโดยมีพันธบัตรเป็นส่วนประกอบหลักช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างฐานผลตอบแทนที่มั่นคง โดยเฉพาะกลุ่มผู้เกษียณอายุที่มักมีสัดส่วนการถือครองหุ้นสูงเกินไปจนเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาด
ผลกระทบ เป็นกลาง
บทความนี้เป็นการให้ความรู้เชิงกลยุทธ์การจัดพอร์ตลงทุน ไม่ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อราคาหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง แต่เป็นการสะท้อนมุมมองว่านักลงทุนควรหันมาให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น
หุ้นที่เกี่ยวข้อง
เรียบเรียงเป็นภาษาไทยโดยกองบรรณาธิการ ข้อมูลนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน