IREN เร่งเครื่องโครงสร้างพื้นฐาน AI หลังส่งมอบงาน Microsoft สำเร็จ
IREN เปลี่ยนผ่านธุรกิจจากเหมืองขุดบิตคอยน์สู่ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI เต็มตัว พร้อมกวาดสัญญาใหม่มูลค่ารวมกว่า 2.8 พันล้านดอลลาร์
สรุปข่าว
IREN ประสบความสำเร็จในการส่งมอบโครงการ Horizon 1 ซึ่งเป็นศูนย์ข้อมูล AI ขนาด 50 เมกะวัตต์ให้กับ Microsoft ในรัฐเท็กซัส โดยได้รับการรับรองมาตรฐานจาก Nvidia แล้ว ความสำเร็จนี้เป็นส่วนหนึ่งของสัญญาบริการคลาวด์มูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์ที่ทำไว้เมื่อปีก่อน
บริษัทกำลังเร่งขยายกำลังการผลิตอย่างก้าวกระโดดจาก 3 เมกะวัตต์เมื่อปีก่อน สู่เป้าหมาย 480 เมกะวัตต์ในปี 2026 และ 1.2 กิกะวัตต์ภายในปี 2027 ปัจจุบัน IREN มีเป้าหมายรายได้ต่อปี (ARR) มากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสัญญาจ้างรองรับแล้วถึง 85%
การเปลี่ยนผ่านและผลประกอบการ
แม้รายได้จากธุรกิจคลาวด์ AI จะเติบโตขึ้นอย่างมาก แต่บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิ 684 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการเลิกกิจการขุดบิตคอยน์
บริษัทวางแผนใช้เงินลงทุน (CapEx) ในปีงบประมาณ 2027 สูงถึง 2.5-3.0 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อรองรับการขยายโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ Microsoft และลูกค้ารายอื่น เช่น Together AI และ Perplexity
มุมมองนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์ในตลาดส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น IREN โดยได้รับคำแนะนำ "ซื้อ" จากสถาบันการเงินชั้นนำหลายแห่ง ล่าสุด J.P. Morgan ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 65 ดอลลาร์
ปัจจุบันหุ้น IREN มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยจากนักวิเคราะห์ 14 รายอยู่ที่ 77 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงโอกาสเติบโตจากระดับราคาปัจจุบันได้อีกมาก
ผลกระทบ เชิงบวก
การส่งมอบงานให้ Microsoft ได้ตามกำหนดและสัญญาใหม่ที่เพิ่มขึ้นช่วยยืนยันความสามารถในการเปลี่ยนผ่านธุรกิจสู่ AI ได้จริง ซึ่งสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนและนักวิเคราะห์
สิ่งที่ต้องติดตาม
- ความคืบหน้าการส่งมอบโครงการ Horizon 2-4
- ตัวเลขรายได้ ARR ตามเป้าหมายปี 2026
- การบริหารจัดการงบลงทุน (CapEx) ในปี 2027
หุ้นที่เกี่ยวข้อง
เรียบเรียงเป็นภาษาไทยโดยกองบรรณาธิการ ข้อมูลนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน