GF Securities คาดราคา NAND ทรงตัวปลายปีนี้ กดดันความต้องการกลุ่มมือถือ

GF Securities คาดการณ์ว่าราคาหน่วยความจำ NAND จะเริ่มทรงตัวในช่วงปลายปี 2026 เนื่องจากความต้องการในตลาดสมาร์ทโฟนและคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่อ่อนตัวลง รวมถึงระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้น แม้ความต้องการในกลุ่มศูนย์ข้อมูล AI จะยังคงแข็งแกร่ง แต่แนวโน้มราคาที่ชะลอตัวอาจส่งผลให้การสั่งซื้อสินค้าใหม่ล่าช้าออกไป

SanDisk ซึ่งเป็นผู้เล่นรายสำคัญในตลาด NAND ยังคงมีสถานะที่แข็งแกร่งด้วยกลยุทธ์สัญญาซื้อขายระยะยาวกับลูกค้ากลุ่ม Hyperscaler ถึง 8 ราย โดยมีมูลค่าสัญญารวมกว่า 9.39 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยสร้างความมั่นคงให้กับรายได้ในอนาคตท่ามกลางความผันผวนของราคาตลาด

บริษัทมุ่งเน้นการขยายตัวผ่านเทคโนโลยี QLC และนวัตกรรม CBA ที่ช่วยเพิ่มความหนาแน่นของข้อมูลโดยไม่ต้องเพิ่มงบลงทุนมหาศาล ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในระดับเลขสองหลักกลางถึงสูงในช่วงปี 2028-2030

ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของ SanDisk เติบโตอย่างโดดเด่น โดยมีรายได้ 8.97 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสู่ระดับ 7.13 พันล้านดอลลาร์ พร้อมสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งโดยไม่มีหนี้ระยะสั้น