ผลตอบแทนนักลงทุนสถาบันสหรัฐฯ ไตรมาส 3/2026 ผันผวนตามทิศทางดอกเบี้ย

Northern Trust รายงานผลตอบแทนกองทุนสถาบันขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ประจำไตรมาส 3 ปี 2026 โดยพบว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของกองทุนรวมที่มีสินทรัพย์เกิน 100 ล้านดอลลาร์อยู่ที่ 0.04% ท่ามกลางแรงกดดันจากเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้น

ผลการดำเนินงานมีความแตกต่างกันตามประเภทกองทุน โดยกองทุนบำเหน็จบำนาญเอกชน (ERISA) มีผลตอบแทนติดลบ 3.7% กองทุนภาครัฐติดลบ 0.1% ในขณะที่กลุ่มมูลนิธิและเงินบริจาค (F&E) ให้ผลตอบแทนเป็นบวกที่ 0.7%

ตลาดหุ้นขนาดใหญ่ทำสถิติสูงสุดใหม่โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานและ AI แต่ตลาดตราสารหนี้ได้รับผลกระทบหนักจากการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2000

การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ในเดือนกันยายน ส่งผลให้กองทุนตราสารหนี้สหรัฐฯ มีผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 3.5% ในไตรมาสนี้ สะท้อนถึงความท้าทายในการจัดสรรสินทรัพย์ท่ามกลางความผันผวนของตลาด