เปรียบเทียบ ASML และ Applied Materials สองยักษ์ใหญ่เบื้องหลังอุตสาหกรรมชิป AI

ASML และ Applied Materials เป็นผู้เล่นสำคัญในห่วงโซ่อุปทานการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก โดย ASML จากเนเธอร์แลนด์เป็นผู้นำด้านเครื่องพิมพ์ลายวงจรด้วยแสง (Lithography) ที่มีความแม่นยำสูง ส่วน Applied Materials จากสหรัฐฯ เน้นการสร้างและขึ้นรูปชั้นวงจรบนแผ่นซิลิคอน

แม้ทั้งสองบริษัทจะเติบโตจากกระแส AI แต่มีกลยุทธ์ที่ต่างกัน โดย ASML มีมูลค่าตลาดประมาณ 6.4 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่ Applied Materials มีมูลค่า 3.3 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งการเปรียบเทียบผลประกอบการล่าสุดพบว่า ASML มีอัตราการเติบโตของรายได้และกำไรที่สูงกว่าอย่างเห็นได้ชัด

ในไตรมาสล่าสุด ASML ทำรายได้ 1.34 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 52.8% และมีกำไรสุทธิพุ่งขึ้น 129.9% สู่ระดับ 5.71 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Applied Materials มีรายได้ 9.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.8% และกำไรสุทธิ 2.54 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42.7%

ในด้านมูลค่าหุ้น ASML ซื้อขายที่ระดับ P/E ล่วงหน้า 35 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 30.5 เท่า ส่วน Applied Materials ซื้อขายอยู่ที่ 31 เท่า อย่างไรก็ตามราคาหุ้นของ Applied Materials ปรับตัวเพิ่มขึ้น 64.1% ตั้งแต่ต้นปี ซึ่งสูงกว่า ASML ที่ปรับตัวขึ้น 56.6%

สำหรับนักลงทุนที่เน้นเงินปันผล Applied Materials มีความน่าสนใจเล็กน้อยด้วยอัตราผลตอบแทนประมาณ 0.54% และอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 17% ซึ่งต่ำกว่า ASML ที่ให้ผลตอบแทน 0.44% และมีอัตราการจ่ายที่ 19%

ในมุมมองของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีท ทั้งสองบริษัทได้รับคำแนะนำเป็น "Strong Buy" โดย Applied Materials มีเพดานราคาเป้าหมายสูงสุดที่คาดการณ์ไว้สูงถึง 113% ขณะที่ ASML อยู่ที่ประมาณ 71% สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตของทั้งคู่ในระยะยาว