Telix ประกาศควบรวมกิจการ ITM มูลค่า 1.65 พันล้านดอลลาร์ รุกตลาดรังสีเภสัชภัณฑ์

Telix Pharmaceuticals บรรลุข้อตกลงเข้าควบรวมกิจการกับ ITM Isotope Technologies Munich SE ด้วยมูลค่าเบื้องต้น 1.65 พันล้านดอลลาร์ โดยเป็นการรวมจุดแข็งด้านการผลิตไอโซโทปทางการแพทย์และเครือข่ายจัดจำหน่ายทั่วโลกเข้ากับพอร์ตยารักษามะเร็งของ Telix

การควบรวมครั้งนี้จะทำให้ Telix กลายเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมรังสีเภสัชภัณฑ์แบบครบวงจร โดยคาดการณ์ว่าบริษัทใหม่จะมีรายได้รวมเกิน 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และคาดว่าจะเริ่มสร้างกำไร EBITDA ได้ตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป

มูลค่าการซื้อขายประกอบด้วยการชำระเงินส่วนแรก 1.65 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการออกหุ้นใหม่ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของ ITM และการรับภาระหนี้สิน นอกจากนี้ยังมีเงื่อนไขจ่ายเพิ่มสูงสุดอีก 700 ล้านดอลลาร์ หากยา ITM-11 สามารถผ่านการอนุมัติจาก FDA และทำยอดขายได้ตามเป้าหมายที่กำหนด

ภายหลังการควบรวม ผู้ถือหุ้นเดิมของ Telix จะถือหุ้นในบริษัทรวมประมาณ 76.3% ขณะที่ผู้ถือหุ้นของ ITM จะถือหุ้นประมาณ 23.7% โดยดีลนี้คาดว่าจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นปี 2026 ภายใต้เงื่อนไขการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและหน่วยงานกำกับดูแล

จุดเด่นสำคัญของการควบรวมคือการได้รับสิทธิ์ใน ITM-11 ซึ่งเป็นยารักษามะเร็งกลุ่ม GEP-NETs ที่ผ่านการทดลองทางคลินิกเฟส 3 แล้ว ยาดังกล่าวถือเป็นกุญแจสำคัญที่จะช่วยให้ Telix เข้าสู่ตลาดการรักษาด้วยรังสีบำบัดเชิงเป้าหมายได้อย่างรวดเร็ว

การผนึกกำลังครั้งนี้ยังช่วยสร้างความมั่นคงในห่วงโซ่อุปทานไอโซโทป ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตยา โดย ITM ถือเป็นผู้ผลิตรายเดียวในระดับโลกที่มีศักยภาพในการผลิตไอโซโทป 177Lu ในเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่