หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ฟื้นตัวแรง หลังผลประกอบการแกร่งและกระแสชะลอพัฒนา AI

หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ในสหรัฐฯ พลิกฟื้นตัวอย่างโดดเด่นหลังจากที่เคยถูกมองว่าอาจได้รับผลกระทบหนักจากการเข้ามาของ AI โดยบริษัทซอฟต์แวร์ในดัชนี S&P 500 กว่า 100% รายงานผลประกอบการสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เฉลี่ย 13% และกว่า 80% มีรายได้ดีกว่าที่คาด

ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากการที่บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เริ่มส่งสัญญาณชะลอการพัฒนาโมเดล AI ขั้นสูง ประกอบกับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทอย่าง Microsoft, Salesforce และ Palantir ทำให้ความกังวลเรื่องการถูก AI เข้ามาแทนที่ในระยะสั้นลดลง ส่งผลให้กระแสเงินลงทุนไหลออกจากกลุ่มผู้ผลิตชิปกลับเข้าสู่กลุ่มซอฟต์แวร์อีกครั้ง

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 หุ้นกลุ่มชิปเคยพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในขณะที่หุ้นซอฟต์แวร์ปรับตัวลดลง แต่สถานการณ์ได้เปลี่ยนไปอย่างชัดเจน โดยดัชนีกลุ่มซอฟต์แวร์ (IGV) ปรับตัวขึ้น 17% ในขณะที่ดัชนีกลุ่มชิป (SOX) ปรับตัวลดลง 19% จากจุดสูงสุด

นักวิเคราะห์จาก Bloomberg Intelligence คาดการณ์ว่ากลุ่มซอฟต์แวร์และบริการในดัชนี S&P 500 จะมีการเติบโตของกำไร 13.8% ในปี 2027 และ 20.8% ในปี 2028 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนยังคงเตือนว่าผลประกอบการที่ดีเพียงไตรมาสเดียวอาจไม่สามารถลบล้างความเสี่ยงจากการถูก AI เข้ามาดิสรัปชันในระยะยาวได้