PBF Energy ออกหุ้นกู้แลกเปลี่ยนหุ้น 500 ล้านดอลลาร์ หวังรีไฟแนนซ์หนี้เดิม

PBF Energy ประกาศราคาเสนอขายหุ้นกู้แลกเปลี่ยน (Exchangeable Notes) มูลค่ารวม 500 ล้านดอลลาร์ โดยหุ้นกู้ชุดนี้ไม่มีดอกเบี้ยและมีกำหนดไถ่ถอนในปี 2032 บริษัทคาดว่าจะปิดการเสนอขายได้ในวันที่ 17 กันยายน 2026

เงินที่ได้จากการระดมทุนครั้งนี้ บริษัทจะนำไปใช้ชำระคืนหุ้นกู้ชุด 7.875% ที่จะครบกำหนดในปี 2030 รวมถึงใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนทั่วไป โดยมีการทำธุรกรรม Capped Call เพื่อลดผลกระทบจากการเจือจางของหุ้นสามัญในอนาคต

หุ้นกู้ชุดนี้มีราคาแปลงสภาพเริ่มต้นที่ประมาณ 96.80 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาปิดตลาดล่าสุดที่ 70.40 ดอลลาร์ ประมาณ 37.5% ผู้ถือหุ้นกู้มีสิทธิแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดหรือหุ้นสามัญของ PBF Energy ได้ตามเงื่อนไขที่บริษัทกำหนด

บริษัทได้ทำสัญญา Capped Call ที่ราคา 123.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการที่ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นเกินกว่าระดับที่กำหนด ซึ่งจะช่วยจำกัดผลกระทบต่อจำนวนหุ้นที่จะถูกแปลงสภาพในอนาคต