หุ้น Intel ร่วงหนัก 49% ในเดือนเดียว เผชิญความเสี่ยงการเมืองและงบไตรมาส 4 ต่ำกว่าคาด

Intel (INTC) เผชิญภาวะหุ้นดิ่งรุนแรงกว่า 49% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ที่แม้รายได้จะโต 21% อยู่ที่ 1.65 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่บริษัทกลับให้แนวโน้มรายได้ไตรมาส 4 ที่ 1.55 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.70 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากปัญหาธุรกิจหลักในกลุ่ม PC ที่หดตัว 5% แล้ว บริษัทยังเผชิญความเสี่ยงทางการเมืองครั้งใหม่ หลังพรรคเดโมแครตชนะการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งอาจนำไปสู่การตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่าง Intel กับรัฐบาลสหรัฐฯ โดยเฉพาะประเด็นการถือหุ้น 10% มูลค่า 8.9 พันล้านดอลลาร์ที่รัฐบาลเข้าซื้อก่อนหน้านี้

แม้ภาพรวมกำไรต่อหุ้นปรับตัวขึ้น 126% สู่ระดับ 0.52 ดอลลาร์ แต่กำไรสุทธิกลับลดลง 18% เหลือ 3.3 พันล้านดอลลาร์จากภาระภาษีที่สูงขึ้น กลุ่มธุรกิจ Data Center และ AI ยังคงเป็นจุดแข็งด้วยรายได้ที่พุ่งขึ้น 78% สู่ระดับ 7.3 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ตลาดตอบรับเชิงลบอย่างรุนแรงต่อตัวเลขคาดการณ์กำไรต่อหุ้นไตรมาส 4 ที่ 0.25 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 0.44 ดอลลาร์ถึงเกือบ 4 เท่า ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลง 29% ในวันเดียวและทำระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1974

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ปรับลดราคาเป้าหมายลง โดย Goldman Sachs ปรับลดจาก 150 เป็น 100 ดอลลาร์ ขณะที่ BofA ปรับลดคำแนะนำจาก Buy เป็น Neutral โดยระบุว่าแผนการฟื้นฟูกิจการต้องล่าช้าออกไปเนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน

ในทางกลับกัน Lip-Bu Tan ซีอีโอของ Intel ได้แสดงความเชื่อมั่นด้วยการเข้าซื้อหุ้น Intel เพิ่มเติมในตลาดมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ ที่ระดับราคาประมาณ 64.70-64.74 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังเกิดเหตุการณ์ราคาหุ้นดิ่งลง