Apollo Global Management ปล่อยกู้ 9.6 พันล้านดอลลาร์ สนับสนุนดีลซื้อ ADT
บริษัทบริหารสินทรัพย์ทางเลือกเข้าเป็นผู้จัดหาเงินกู้รายใหญ่ในดีลซื้อกิจการ ADT มูลค่า 1.53 หมื่นล้านดอลลาร์ ตอกย้ำบทบาทที่รุกคืบเข้าสู่พื้นที่ของธนาคารเพื่อการลงทุน
สรุปข่าว
Apollo Global Management ได้ตกลงให้คำมั่นสัญญาจัดหาเงินกู้จำนวนประมาณ 9.6 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนการเข้าซื้อกิจการ ADT ของ Thrive Holdings โดยดีลนี้มีมูลค่ารวมทั้งสิ้นประมาณ 1.53 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อรวมภาระหนี้เดิม
การทำธุรกรรมครั้งนี้ถือเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของการที่บริษัทบริหารสินทรัพย์ทางเลือกเข้ามามีบทบาทแทนที่ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ในการจัดหาเงินกู้ก้อนโต ซึ่งปกติแล้วธนาคารมักจะเป็นผู้รับผิดชอบหลักในกระบวนการนี้
ความเสี่ยงและมุมมองเครดิต
Apollo วางแผนที่จะดึงธนาคารอื่นๆ เข้ามาร่วมจัดจำหน่ายเงินกู้ก้อนนี้ให้กับนักลงทุนสถาบันในตลาดตราสารหนี้ผลตอบแทนสูง อย่างไรก็ตาม Apollo ยังคงต้องรับความเสี่ยงหากไม่สามารถกระจายหนี้ได้ทั้งหมดในสภาวะตลาดที่มีความผันผวน
ด้าน S&P Global Ratings ประเมินว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้อาจส่งผลกระทบต่อสถานะทางการเงินของ ADT และอาจนำไปสู่การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือลง เนื่องจากภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นอาจกดดันกระแสเงินสดของบริษัทในอนาคต
ผลกระทบ เป็นกลาง
การทำดีลนี้แสดงถึงความแข็งแกร่งของ Apollo ในฐานะผู้ปล่อยกู้รายใหญ่ แต่ในฝั่งของ ADT ถือเป็นความเสี่ยงด้านภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากซึ่งอาจกระทบต่อสถานะทางการเงินในระยะยาว
สิ่งที่ต้องติดตาม
- การจัดจำหน่ายหนี้ (syndication) ให้แก่นักลงทุนสถาบัน
- การปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ ADT
หุ้นที่เกี่ยวข้อง
เรียบเรียงเป็นภาษาไทยโดยกองบรรณาธิการ ข้อมูลนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน