Goldman Sachs อัปเกรด CoreWeave เป็น 'ซื้อ' แม้ตลาดกังวลหนี้สินพุ่ง
CoreWeave เผชิญแรงเทขายหนักจากความกังวลเรื่องหนี้สิน 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่ Goldman Sachs มองว่าต้นทุนการกู้ยืมจริงยังอยู่ในระดับที่จัดการได้
สรุปข่าว
หุ้น CoreWeave (CRWV) ปรับตัวลดลงกว่า 25% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับภาระหนี้สินรวมกว่า 5.1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้นและต้นทุนการประกันความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ได้ปรับคำแนะนำหุ้น CRWV ขึ้นเป็น 'ซื้อ' โดยให้เหตุผลว่าโครงสร้างหนี้ส่วนใหญ่ของบริษัทเป็นเงินกู้ที่มี GPU เป็นหลักประกัน ซึ่งมีต้นทุนต่ำกว่าพันธบัตรที่ตลาดกำลังกังวลอยู่มาก พร้อมชี้ว่าความต้องการใช้บริการคลาวด์ยังคงแข็งแกร่งด้วยยอดรอรับรู้รายได้ (Backlog) กว่า 1.04 แสนล้านดอลลาร์
สถานะการเงินและกลยุทธ์
CoreWeave รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 2.57 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 112% เมื่อเทียบรายปี โดยมีกำไร EBITDA ปรับปรุงอยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์
บริษัทกำลังเร่งขยายขีดความสามารถด้านพลังงานโดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 8 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 และคาดการณ์รายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 จะอยู่ในช่วง 3.45-3.6 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีภาระหนี้สูงแต่บริษัทคาดว่าจะสามารถทำกำไรได้ภายในปี 2028
ผลกระทบ เชิงบวก
การปรับคำแนะนำจากสถาบันการเงินชั้นนำช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนท่ามกลางความตื่นตระหนกในตลาดพันธบัตร โดยเน้นย้ำถึงความสามารถในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัท
หุ้นที่เกี่ยวข้อง
เรียบเรียงเป็นภาษาไทยโดยกองบรรณาธิการ ข้อมูลนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน