นักกลยุทธ์ Morgan Stanley ชี้จังหวะสะสมหุ้นใกล้มาถึง หลังตลาดปรับฐานช่วงที่ผ่านมา

Michael Wilson นักกลยุทธ์จาก Morgan Stanley ประเมินว่าตลาดหุ้นกำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดของการปรับฐานที่ดำเนินมาตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา โดยแนะนำให้นักลงทุนเตรียมตัวเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงในช่วงเดือนพฤศจิกายนนี้

แม้ดัชนี S&P 500 จะอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเพียง 2% แต่ที่ผ่านมาตลาดเผชิญกับภาวะมูลค่าหุ้นที่ลดลงและการกระจายตัวของราคาที่อ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม Wilson มองว่ารูปแบบดังกล่าวใกล้จะเปลี่ยนทิศทาง ซึ่งจะเปิดโอกาสให้เข้าซื้อหุ้นได้อีกครั้ง

Wilson ยังคงเน้นย้ำความเชื่อมั่นในหุ้นกลุ่มคุณภาพ (Quality Stocks) โดยระบุว่าหุ้นกลุ่มที่อ่อนไหวต่อเศรษฐกิจ เช่น กลุ่มการเงิน กลุ่มอุตสาหกรรม และกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย ได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการปรับมูลค่าในช่วงที่ผ่านมา

การปรับลดมูลค่าหุ้นในบางกลุ่มได้สร้างโอกาสในการเข้าลงทุน โดยเฉพาะในหุ้นกลุ่มสินค้าทุน (Capital Goods) ที่มีแนวโน้มการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ดีขึ้น

นักลงทุนบางส่วนมีความกังวลว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนในเทคโนโลยี AI แต่ความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นโดยรวมยังคงได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

ข้อมูลจาก Bloomberg Intelligence คาดการณ์ว่าบริษัทในดัชนี S&P 500 จะรายงานการเติบโตของกำไรในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 24.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน