BlackRock ปรับลดมุมมองหุ้นสหรัฐฯ สู่ระดับ Neutral หันถือครองพันธบัตรระยะสั้น

BlackRock ได้ปรับลดมุมมองต่อหุ้นสหรัฐฯ ลงสู่ระดับ Neutral และหันไปเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยเฉพาะพันธบัตรระยะสั้นแทน การตัดสินใจครั้งนี้มีขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์ดังกล่าวมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้น

ทีมกลยุทธ์ของ BlackRock ระบุว่าการปรับพอร์ตครั้งนี้เป็นการทำกำไรและเพื่อบริหารจัดการความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในตลาด แม้จะลดมุมมองต่อหุ้นโดยรวม แต่บริษัทยังคงมีความเชื่อมั่นในปัจจัยพื้นฐานของหุ้นกลุ่ม AI และยังคงเน้นการลงทุนในกลุ่มนี้เป็นหลัก

การปรับมุมมองของ BlackRock เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันจากการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะบริษัทที่ไม่ได้เติบโตเร็วเท่ากับกลุ่ม AI

ข้อมูลจาก Kobeissi Letter ระบุว่าหุ้นในดัชนี S&P 500 กว่า 84% ซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลอย่างน้อย 10% และมีหุ้นจำนวนมากที่ปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดเกินกว่า 20-50% ซึ่งสะท้อนถึงความเปราะบางของตลาดในกลุ่มที่อยู่นอกเหนือจากกระแส AI